近期，湖北、广东等多地县域农商行、村镇银行逆势上调中长期定期存款利率，单次最高上调幅度达33个基点。
业内分析指出，本轮中小银行局部加息行情，核心诱因是国有大行重启五年期大额存单引发的资金虹吸效应，但这并不意味着行业存款降息潮全面逆转。若后续行业出现无序高息揽储、利率过快上涨的内卷现象，监管层面或将及时介入干预，规范市场秩序。
本轮上调以县域农商行、村镇银行为主
7月中旬，浙江多家中小银行集中下调存款利率的消息，一度搅动整个金融市场。浙江建德农商行、椒江农商行、临海农商行等多家地方机构自7月22日起执行新存款利率，部分整存整取产品下调幅度最高达20个基点。经记者核实，此次调整属于浙江地区利率自律机制主导的区域性微调，仅覆盖部分地方法人银行，并非全国统一政策。
就在市场还在讨论存款利率下行空间之际，其他地区市场已经出现截然不同的操作。
8月6日中午，湖北枣阳农商银行通过官方公众号发布存款利率调整公告，打破了本轮存款利率下调的原有路径。这家县域农商行一次性上调6款特色存款产品利率，主要集中在一年期、二年期、三年期等中长期定期存款，最高上调幅度达20个基点。从具体产品来看，5万元起存的“福满盈”一年期利率由1.15%上调至1.30%，二年期由1.15%上调至1.40%，三年期由1.60%上调至1.75%；20万元起存的“福满存”产品同步调整，一年期、二年期上调至1.30%、1.40%，三年期利率由1.65%上调至1.75%。
从地域分布看，本轮上调主要集中在县域，以农商行、村镇银行为主，城商行并未出现大范围跟进，属于局部、点状的市场行为，尚未形成全国范围的跟风浪潮。
或被大行长期大额存单重现倒逼
在净息差普遍承压的背景下，县域中小银行为何敢于逆势抬升存款利率？
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博分析：“国有大行重启五年期大额存单，对整个储蓄市场的资金分流效应不容忽视。过去，县域农商行、村镇银行能够依靠相对更高的存款利率，留住本地居民手里的闲置资金。一旦国有大行补上长期大额存单这一产品供给，储户就有了新的选择，很多即将到期的定期存款就会从地方中小银行流向国有大行。”
大量看重本金安全、追求稳健回报的储户，开始将储蓄资金向国有大行的长期存款倾斜。不少储户的定期存款陆续到期后，不再在本地中小银行续存，转而选择大行的大额存单产品。这种存款搬家的现象，并非个别案例，已经实实在在传导到负债端，部分县域中小银行面临存量储蓄流失的压力。为守住本地存款基本盘，部分机构才会选择逆势上调存款利率，通过提升报价，留住即将流失的存量客户。
业内人士：属于阶段性、区域性操作
不过，逆势上调存款利率，对于本就承受净息差压力的中小银行来说，无疑是一把双刃剑。当前商业银行行业净息差处于历史低位，中小银行资产端贷款定价持续下行，盈利能力本就承压。上调存款利率直接抬升负债成本，如果信贷端收益无法覆盖存款成本上涨，会进一步挤压银行利润，甚至埋下经营隐患。
基于这一现实约束，业内普遍判断，这一轮局部利率上调，属于阶段性、区域性操作，并不具备全面扩散、持续上行的基础，不能简单理解为此前的存款降息潮已经彻底逆转。
“存款利率整体下行的大趋势没有改变，个别机构小幅上调，更多是解决自身阶段性存款缺口。”一位城商行资产负债部人士表示，存款定价向来是大行先行，中小银行跟随，现在只是局部机构出于揽储需求做出的市场化调整，不代表政策导向发生转向。全国范围内，绝大多数中小银行依旧以控制负债成本为核心目标，大范围集体加息的条件并不具备。
招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，当前银行息差企稳主要靠存款降息等措施。随着存款重定价红利出尽，未来要走向实质性回升，必须依赖资产收益率的提升，而这主要取决于宏观经济的全面复苏。
多位受访行业专家提及，如果后续部分银行为抢夺存款，出现利率上调过快、盲目高息揽储的现象，相关监管部门大概率会及时出手干预。
来源：华商网-华商报
编辑：曹静
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